為什麼使用財務比率?
財務比率是兩個財務數字之間關係的數值表示。它為投資者提供了更清晰的了解企業價值。例如,知道一家公司的價值為1000萬美元,告訴我們相對較少。
但是,知道該公司的快速比率為1:3:1會強調投資者認為公司的負債已被運營現金流很好地覆蓋。
以下是一些常見的財務比率。
營運資本比率
速動比率
也稱為酸測試,快速比率類似於營運資本比率。這是一個流動性比率,表明公司使用現金和靠近貨幣資產應付負債到期。
小於1的比率表明,一家公司可能難以償還債務,而2的比率表明還款應該很舒服。
快速比率可以通過以下方程計算
現金比率
現金比率是另一個流動性比率。區別的要點是它僅考慮公司的現金和現金同等物品。盡管它不包括長期或流動性不足的資產,但確實包括高度流動的等效物,例如短期政府債券。
現金比率顯示公司償還負債的能力而無需清算資產。由於這是比其他流動性比率更保守的估計,因此1以下的數字可能是可行的。
使用以下等式計算的現金比率:
股權比率
股權收益率是幾個盈利能力比率之一,顯示了管理團隊與股權相比的回報股東。它有效地顯示了管理團隊的表現效果,並且通常與同一行業其他組織的股本回報率進行比較。
15%或更高的比率被認為是一個很好的數字。
股本回報率可以使用以下等式計算:
債務比率
另一個盈利比率是,債務與股權比率代表了公司股權的總份額,用於支付其債務和負債。
2或更高的比率被認為是風險,表明公司正在通過債務融資增長。低於1的比率被認為是好的,而負比率則意味著公司的負債多於資產。
債務與平等比率可以通過以下等式計算:
淨利潤率
淨利潤率是以百分比或十進製表示的獲利比。它顯示了每美元收入產生多少收入,並被廣泛認為是最重要的財務比率之一投資者考慮。
數字因行業而異。通常,可以在低側考慮5%,10%是平均水平,而20%是高淨利潤率。
淨利潤率可以通過以下等式計算:
每股收益
價格比率
價格與收入率是市場價值比。它通過將股價與每股收益價值進行比較來顯示公司的價值。
這也稱為價格倍數或收益倍數,這是一個快速而簡單的計算,使投資者能夠以類似的基礎比較股票和股票,以確定哪個提供更大的價值。
它還用於確定當前股價是否準確反映了預計的收入。也就是說,無論是低估,過度還是相當重視。
價格與收益比率可以通過以下等式計算:
財務比率提供了一種快速查看企業績效並比較潛在資產的方法。有數十種常用的財務比率,每個財務比率都具有獨特的目的。大多數投資者和分析師在投資之前將考慮其優先比率。