認可投資者由哪個機構管理?
美國證券交易委員會(SEC)是美國投資者的管理金融機構。投資者必須符合嚴格的標準，才有資格成為合格的投資者。
美國證券交易委員會提供了一個完整的合格投資者的定義，包括他們必須滿足的各種要求，才能合法獲得這一稱號。美國證券交易委員會最近一次修改其對合格投資者的定義是在2020年8月，將滿足特定標準的所有類型的實體和個人包括在內。
參與未經注冊的投資機會需要認證，以確保投資者擁有財務推理和緩衝能力，以承受重大損失。證券交易委員會根據嚴格的操作準則和標準管理注冊證券。這使他們無法成為對公眾來說太冒險了購買。未注冊證券不提供這種保護，因此對投資者來說本質上更危險。
如何成為合格投資者
自然人或法人實體必須達到最低收入或投資門檻，才有資格成為合格投資者。根據美國證券交易委員會的指導方針，一個人或機構的收入必須連續兩年超過20萬至30萬美元，才有資格成為合格投資者。否則，投資者不能購買未注冊證券。
他們還應該合理地預期，在購買這類房產的那一年，他們的收入也應該差不多。沒有達到這一要求並不一定意味著這類投資者沒有資格。任何個人或實體淨資產超過100萬美元也被認為是合格投資者，但他們的主要住所的價值不能包括在內。個人可能會與配偶或婚姻相當於以滿足SEC所描述的收入和資產要求。
SEC 2020年的修正案還為那些尋求認證投資者頭銜的人引入了一個額外的選項。某些專業認證現在，證書將授予那些獲得並保持證書的投資者資格。
這些許可證目前包括一般證券代表許可證和投資顧問代表許可證。被認為是“知識淵博的員工在一家金融公司，也可能有資格成為合格的投資者。知識淵博的員工包括高管、受托人、董事、顧問委員會成員、普通合夥人或類似的角色。這些人必須證明他們受雇於合適的公司，並且被認為是“知識淵博”的。
非法向非認可投資者出售未注冊證券是重罪進攻最高可被判在聯邦監獄服刑五年。然而，成為認證投資者沒有正式的程序。也沒有這樣的程序來確定個人或組織是否有資格成為認證投資者。
相反，投資者是在個案基礎上評估，以確定他們的地位。這一過程通常由希望出售自己未注冊證券的公司進行。證券賣家在進行交易之前會仔細審查潛在買家的背景和財務狀況。在正式調查期間，SEC可以進行自己的審計，以確定投資者是否合格。
