營運資金是衡量公司在短期內流動性的衡量標準。也稱為淨營運資金（NWC），這是流動資產和流動負債之間的差異。它表明公司是否有足夠的流動性來履行其短期義務。
如何計算營運資金
計算營運資金的公式是：
營運資金=流動資產 - 流動負債
流動資產是流動資產或預期在一年內出售或消費的資產。公司的資產負債表通常列出其當前資產。流動資產包括：
- 現金
- 現金等價物
- 現貨庫存
- 應收賬款
- 原材料清單
- 預付費負債
- 可銷售的證券
- 其他液體資產
作為一般的經驗法則，流動資產是公司可以在一年內轉換為現金的任何資產。流動資產不包括流動性不足的資產，包括諸如植物和機械等長期資產。
流動負債是公司必須在一年內支付的財務義務。流動負債的組成部分包括：
- 應付賬款
- 工資
- 一年內欠所得稅
- 利息支出
- 短期債務
- 遞延收入應在一年內
- 商業報紙
- 應付股息
- 一年的長期債務
該公司的資產負債表列出了流動資產和流動負債計算的所有組件。流動資產和流動負債之間的差額等於公司的營運資金。
了解營運資金
流動負債是公司必須在短期內承擔的所有財務義務的總和。流動資產應涵蓋流動負債。這是營運資金發揮作用的地方。當公司的流動資產大於其流動負債時，公司的營運資金具有積極的營運資金。這意味著公司可以期望履行其短期財務義務。
另一方麵，當公司的流動負債超過流動資產時，一家公司的營運資金為負。這意味著該公司將在一年內履行其應付的財務義務方麵麵臨困難。該公司將必須籌集資金來履行短期義務或違約其義務。公司的情況可能會惡化，有可能迫使它進入破產和/或由於默認值而稀釋。
該公司還需要擁有足夠的營運資金來擴展其運營或其他投資以發展公司。營運資金也是公司現金流量實力的指標。僅會計利潤就不足以經營公司。有足夠的營運資金得到強大的支持現金周轉是必不可少的。
每個公司所需的營運資金都不同。有些企業本質上是資本密集型的，有些企業幾乎不需要資本運行。在評估公司營運資金的實力時，將其與行業同行進行比較，以獲得更好的理解。
